2026年开年以来，面对宏观经济换挡与息差收窄的双重压力，银行打出一套“增资+化险 ”的组合拳。一方面 ，以中小银行为主力密集补充资本 ，做大安全垫；另一方面，通过银登中心加速出清不良资产 ，主动卸下历史包袱 。
出品｜WEMONEY研究室
文｜王彦强
开年以来 ，银行也在积极“健身” 。
一方面，不少银行在积极处理不良资产；另一方面 ，也有不少银行在增加注册资本。
据不完全统计 ，2026年初至今，已有至少83家银行（包括城商行、农商行等）完成了增资。与此同时 ，在银登中心的不良贷款转让包已超370条 ，其中，仅3月就超过230条 。
在宏观经济换挡、房地产长周期调整以及息差收窄的三重压力下 ，银行的这一套“组合拳” ，可以说是一次主动的风险出清和资产优化，核心目标都是为了“强身健体 ”，更好地支持和服务实体经济 。
中小银行成增资主力
如果你翻开2025年年报 ，会发现一个令人心惊的趋势：核心一级资本充足率的警戒线 ，正在被越来越多的中小银行逼近。
过去，很多中小银行靠利润留存就能满足资本增长的需求 。但在2024—2025年 ，随着LPR（贷款市场报价利率）的连续下调和存量房贷利率的调整 ，不少银行的净息差已降至历史低位，内源性资本补充的能力大打折扣 。然而 ，监管对资本的要求却在逆势上扬。
于是 ，我们看到了2026年开年以来，多家中小银行的一幕幕“输血 ”大戏：
1月4日 ，监管批准新疆银行的注册资本从79.06亿元变更为122.23亿元 ，增资额超43亿元 。
1月6日，监管批准青海银行的注册资本由原来的25.57亿元增加至32.05亿元 ，增资6.48亿元 。同日 ，国家金融监督管理总局上饶监管分局集中批复了8家银行增资，包括上饶农村商业银行 、江西德兴农村商业银行等。
2月，湖北银行定增18亿股 ，募资76.14亿元 ，注册资本增至94.12亿元 。本次定增，国资认购比例超96% ，新增35家国有法人股东 ，
3月7日，成都银行因可转债转股 ，注册资本由37.36亿元增至42.38亿元 ，是2026年首家通过转债转股实现资本扩充的银行 。
3月10日，福建永安汇丰村镇银行获准向香港上海汇丰银行增发注册资本1500万元。
广州银行 ，也在近期公告拟开展增资扩股工作 ，并启动中介机构招采；另获准发行不超过100亿元的资本工具 。另外，九江银行 、东莞银行也在积极推进增资计划 。
根据国家金融监督管理总局2025年四季度末数据 ，城商行和农商银行的资本充足率分别为12.39%和13.18% ，低于行业15.46%的平均水平。银行的这种“增资”行动，本质上是对未来风险加权资产扩张的恐惧。如果不把资本池子做大，一旦不良率小幅抬头 ，就可能触发监管红线 ，导致业务停摆 。
多家银行转让不良资产
在“增资 ”的同时，银行也在转让不良贷款 。
2026年年初以来 ，银登中心发布的不良贷款转让公告已超370条 ，其中，仅3月就超过230条。
银行的这些不良贷款以个人消费贷和个人经营贷为主 ，也有少量的房地产不良贷款 ，涉及国有行、股份行 、城商行和农商行 。
其中，国有银行中占比偏多一些 ，中国银行各个省级分行的不良贷款转让有近60条 ，而建设银行和邮储银行也不少，分别能达到40多条和20多条 ，剩下的都是一些股份行（中信银行 、光大银行等）、城商行（北京银行 、宁波银行和中原银行）和农商行（沪农商行 、广东广宁农商行和广州农商行） 。
从处置规模来看 ，多家银行拟转让的不良贷款未偿本息总额已达5000万—1亿元级别。
如3月24日，中国银行河北省分行关于2026年第1期个人不良贷款（个人经营性贷款）转让，其借款人为261人 ，借款笔数为272笔 ，未偿还本息总额达到8273.09万元 。
3月24日，建设银行广东省分行转让的广东汉光超顺农业股份有限公司不良贷款 ，其未偿还本息总额已达到1.14亿元 。同日 ，邮储银行山东省分行转让的个人消费及个人经营贷款，其借款客户825户 ，借款笔数1296笔 ，未偿还本息总额1.32亿元。
股份行和城农商行，也在同步跟进 。3月25日 ，光大银行福州分行转让福建六建集团不良贷款 ，其保证+抵押14笔，未偿还本金总额6.28亿元 。中信银行福州分行转让个人不良贷款（个人消费贷） ，借款客户208户 ，未偿还本息总额2152.33万元。
3月20日，北京银行上海分行转让上海众弘置业发展有限公司不良贷款，未偿还本息总额为9.31亿元；3月17日 ，中原银行开封分行转让个人消费及经营性贷款不良资产 ，未偿本息总额达1.11亿元 。3月20日，上海农村商业银行转让上海城利房地产有限公司不良贷款 ，未偿还本息总额为1.03亿元 。
从转让结果来看 ，大部分银行的不良资产都被地方AMC或者全国性AMC受让，如长沙湘江资产管理有限公司、天津滨海正信资产管理有限公司 、昆朋资产管理有限公司 、中国中信金融资产管理股份有限公司上海分公司等。值得一提的是 ，这些不良贷款转让都未公开披露转让起拍价。
业内人士分析称 ，一方面过去几年零售信贷规模迅速扩张，个人消费贷、经营贷余额持续增加；另一方面 ，这类贷款多为信用贷款 ，缺乏抵押物缓释风险 。在行业推行客群下沉策略的背景下，长尾客户抗风险能力相对薄弱 ，导致相关资产不良率有所上升 。
整体来看 ，银行在2026年开年打出的“增资+化险 ”组合拳，本质上是银行在主动重塑资产负债表：通过补充资本“增肌”来垫厚安全垫，借助出清不良“瘦身 ”来卸下历史包袱。在宏观经济换挡与息差收窄的双重压力下 ，这种从追求规模扩张转向内涵式发展的“强身健体 ” ，不仅是为了守住风险底线，更是为了以更稳健的姿态为实体经济的高质量发展提供坚实支撑 。
